12 июня 2024 года США расширили санкции против России, под них подпали более 300 компаний и физлиц. Под ограничениями оказались Московская биржа и Национальный клиринговый центр. 13 июня к американским санкциям присоединилась Великобритания, расширив свой черный список на 40 юрлиц и физлиц.
С 13 июня Мосбиржа приостановила торги долларами и евро, а также инструментами, которые используют эти валюты при расчете. Банк России теперь будет ежедневно устанавливать курс валют на основе отчетности банков. Биржевая торговля на Мосбирже сохранится преимущественно в юанях и других валютах «дружественных» стран. Доллары и евро будут доступны для купли и продажи, так как они продолжают поступать в российскую экономику благодаря оплате экспорта.
Как все это повлияет на бизнес и обычных граждан? С какими сложностями столкнутся компании, работающие с долларами и евро? Кто больше всего пострадает от новых санкций? Каковы риски для экономики России? Редакция Executive.ru задала эти вопросы финансовым экспертам и публикует их комментарии.
Это вызов, но Россия сможет адаптироваться
Виталий Китайчук, заместитель руководителя финтех компании Only Bank
Как санкции повлияют на бизнес:
- Диверсификация валют. Компании будут переходить на альтернативные валюты, такие как юань, что снизит зависимость от доллара и евро.
- Укрепление внутреннего рынка. Снижение влияния иностранных валют способствует развитию внутренней экономики и стимулирует использование рубля.
Компании, работающие с долларами и евро, могут столкнуться с рядом сложностей:
- Повышенные издержки на конвертацию валют. Переход на другие валюты потребует дополнительных затрат.
- Адаптация к новым расчетным механизмам. Необходимость перехода на расчеты в юанях или других валютах потребует времени и ресурсов.
Как это повлияет на обычных граждан:
- Стабильность рубля. Усилия ЦБ направлены на поддержание стабильности национальной валюты, что позитивно скажется на покупательной способности граждан.
Кто пострадает больше всего:
- Экспортеры и импортеры. Компании, активно работающие с США и Евросоюзом, могут испытывать трудности из-за изменения валютных операций.
- Финансовый сектор. Банки и финансовые учреждения, имеющие значительные операции в долларах и евро, будут вынуждены адаптироваться к новым условиям.
Риски для экономики страны:
- Волатильность на валютном рынке. Первоначально могут наблюдаться колебания курса рубля, однако, благодаря действиям ЦБ, ожидается стабилизация.
- Рост инфляции. Возможен временный рост цен на импортные товары, однако это будет компенсировано развитием внутреннего производства и альтернативными поставками.
Введение санкций США против Московской биржи и Национального клирингового центра представляет вызов, но благодаря слаженной работе Центрального банка и финансистов России, страна сможет адаптироваться и использовать эту ситуацию для укрепления своей экономической независимости и стабильности.
От санкций прежде всего могут пострадать компании, занимающиеся экспортом и импортом
Дмитрий Целищев, эксперт в инвестиционно-банковской сфере
На протяжении последних двух с половиной лет российский бизнес демонстрирует предпринимательскую смекалку в поисках альтернативных решений в быстро меняющихся условиях и ограничениях. Так и в этот раз, с учетом ожиданий попадания группы Московской биржи под действия санкций еще в 2023 году, большинство компаний уже нашли альтернативные способы работы с валютой на межбанковском внебиржевом рынке.
Из сложностей я бы отметил ограниченность инфраструктуры и лимиты отдельных банков на новый валютный поток, а следовательно дозированную возможность открытия новых расчетных и брокерских валютных счетов. От санкций прежде всего могут пострадать компании, занимающиеся экспортом, и организации, импортирующие в Россию товары из-за границы. Потому что на сегодняшний день у них фактически отсутствует возможность хеджировать валютные риски через инструменты срочного рынка Московской биржи и предельно четко оценить операционный риск своей деятельности.
Экономика РФ демонстрирует свою фундаментальность и устойчивость, потенциально возможен риск полярного смещения фокуса на восток и потери устойчивых связей с западными партнерами с одновременным приобретением зависимости от товарно-сырьевого гиганта Китая.
Рынок перестраивается, в ближайшие дни возможны скачки курса валют
Юлия Боланд, исполнительный директор сервиса денежных переводов Avosend
Крупные финансовые институты давно находятся под воздействием санкций, поэтому многие предвидели такой сценарий. Да, в настоящий момент рынок перестраивается, присутствуют нервозность и неопределенность. Поэтому в ближайшие дни возможно ослабление рубля, большие скачки курса как у твердых валют на внебиржевом рынке, так и у мягких. Этот период перестройки займет от нескольких дней до нескольких недель.
Курс доллара будет определяться по результатам валютных сделок вне биржи: в банках и на альтернативных площадках внебиржевой торговли. Некоторые из них уже готовы, некоторые пока в процессе подготовки. Можно предположить, что в долгосрочной перспективе курс будет формироваться на рыночной основе, обеспечивая возможность осуществления валютных операций в банках.
Для трансграничного бизнеса проведение платежей станет сложнее, как минимум в первое время. Все будет зависеть от перестройки систем расчетов. С одной стороны, для этого необходима готовность зарубежных партнеров перейти на расчеты в мягких валютах. Для российских компаний, с другой стороны, вопрос в том, как будет организована внебиржевая торговля. Нужна цифровая платформа, где экспортеры могли бы продавать валюту, а импортеры – покупать. Но потребуется время, пока подобная площадка не начнет функционировать на регулярной основе. Стоимость товаров возрастет ввиду усложненной процедуры импорта и проведения платежей.
По заявлению ЦБ, у граждан останется возможность приобретать валюту через российские банки, а валютные счета и вклады останутся сохранными. Тем не менее могут возникнуть дополнительные расходы на хранение долларов и евро на счетах и на вывод средств из России.
В сложившейся ситуации лучшей тактикой будет не впадать в панику, не следовать необдуманным решениям и просто переждать. Не стоит забывать, что ситуация неопределенности далеко не первая.
Обычные граждане не заметят даже временных сложностей
Даниил Амелин, управляющий партнер инвестиционно-проектного офиса Witte
Как это часто бывает, имеются краткосрочные и отложенные эффекты. В обоих случаях неприятные, но на самом деле — малочувствительные.
В текущем моменте возможна повышенная волатильность и разрозненные действия отдельных участников рынка, например, очень высокие курсы за наличный доллар или евро в банках, значительно выше 100 рублей. Это в первую очередь будет связано с тем, что неясно, как ЦБ будет устанавливать курс и будет ли устанавливать его вообще (мы считаем, что будет). Ряд аналитиков обсуждали возможную ситуацию еще год назад.
Надо понимать, что при ограничении биржевой торговли будет расти доля внебиржевой торговли. То есть возможность купить и продать валюту останется. Только теперь это будет не так быстро и, вероятно, будет ограничено финансовыми возможностями конкретного игрока рынка, кто будет предоставлять валютные операции.
Другими словами основные сложности: время на совершение желаемой транзакции и ее объем. Крупные суммы будут требовать больше времени. Тем не менее обычные граждане особо не заметят даже временные сложности, кроме ситуаций, когда в банке требуется заказать больше нескольких десятком тысяч долларов/евро.
Пострадают экспортеры и импортеры, хотя у них также останется возможность совершать валютные операции через банки. В России до сих пор имеется больше 20 банков, которые имеют корреспондентские счета в США и Евросоюзе. Даже под санкционные банки смогут получать и продавать валюту, покупая ее у обозначенных выше банков.
В среднесрочной перспективе может даже наблюдаться стабилизация курса и укрепление рубля, поскольку уйдет спекулятивный эффект от участников рынка, которые ранее занимались заработком на валютных изменениях.
Как уже ранее было отмечено, многими участниками рынка введенные санкции были ожидаемы и не явились шоком.
Для внутреннего рынка капитала в России краткосрочно и среднесрочно это даже выигрышная ситуация, поскольку сильнее запирает капитал внутри страны, а значит, подталкивает к использованию и инвестированию внутри. Долгосрочно же это ощутимые негативный тренд, потому что перспектива заработка и невозможность свободного перемещения капитала является тормозящим фактором инвестиций. Особенно со стороны внешних инвесторов, ведь это становится барьером как завести деньги, так и вывести заработанные. Имеется ощутимый риск снижения инвестиций со стороны инвесторов из дружественных стран.
Также структура импорта и экспорта экономики будет продолжать меняться в сторону дружественных стран и в частности Китая и Индии. Многие бизнесы еще активнее пойдут в логистические цепочки, где не требуется использование доллара или евро.
Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru.
Подать заявку в Лигу экспертов
Читайте также:
Проблема трансграничных платежей ещё не решена. И нет ещё расчётной платформы БРИКС. Есть идея. Чего не хватает. Главное - в каких единицах оценивать товар? Пока оцениваем в долларах и переводдим "на рубли", мы остаёмся в долларовой системе. И, обратите внимание, последний из визитов Президента - а это был Узбекистан - товарооборот оценивается в долларах. Не в рублях или сумах, а в долларах. Надо отвязаться от доллара, как Меры стоимости.
Следующее - паритет торговли среди стран. То есть, какая доля валют - стран БРИКС должна быть в общей валюте. Это не может быть только юань. Это не может быть "рубль - юань - рупия - реал - рэнд" в долях по 25%. А КАК должно быть? Это и считают,и договариваются. Потом уже технически проще обмениваться оцифрованной стоимостью в определённой валюте БРИКС,
Собственно, о запрете МБ проводить операции в долларах и евро.
Чем хороши (были) эти валюты. Тем, что на них можно было купить значительное количество товаров и услуг. "Значительное" - очень осторожный термин, с учётом того, что нет ничего абсолютного, но на самом деле, можно было купить на мировом рынке почти всё.
Чем характеризуется средство расчётов? Тем, что его можно спокойно обменивать без потери стоимости и времени. Валюта должна быть ликвидной.
Этим характеристикам доллар отвечал в полной мере.
По моим наблюдениям (наверняка есть и другие факты), первый выстрел себе в ногу американцы сделали, когда запретили саудитам купить за доллары доли в морских портах США. Доллар есть, но, оказывается, на него не всё купишь. Есть проблема! Да, объяснение простое, порты - стратегические объекты. Но после начала СВО американцы показали что "свои доллары" они могут и не отдавать никому. Заблокировали и государственные счета РФ, и личные счета граждан России. Доллар стал опасной валютой. и, конечно же, к запрету операций в долларах на МБ готовились. Знали об этой вероятности. И американы готовились. Сейчас посчитали, что пользы от блокировки счетов МБ будет больше, чем "вторичного" вреда.
Сразу после блокировки ЗВР Банка России было понятно, что ситуация такова, что или потребители российских углеводородов найдут способ заплатить, или будут мёрзнуть и убивать свою экономику. То есть, свои ресурсы мы пока ещё обмениваем на импорт. И не только через доллар. Выше приводили хороший график снижения доли доллара в торговле. Снижается. Американцы продолжают своё долларовое харакири
Насколько я помню, когда ЦБ РФ (иногда) сообщал без лишних подробностей о структуре резервов, то детали менялись. Там было, естественно, золото и некая смесь разных валют, высоколиквидных активов и других активов.
При этом иногда ЦБ часть валюты продавал, иногда покупал в зависимости от налогового календаря, желаемого курса рубля и других факторов.
Меня лично ничего не смущает, я лишь оцениваю, разумеется субьективно ситуацию.
Стратегические менеджеры, мнение которых озвучил и приступил к реализации Байден, решили создать свои производства в США, выделив деньги на строительство и в приказном порядке вывезли топ-менеджмент, имеющий гражданство в США.
Со строительством заводов, при наличии денег проблем не возникло! С заказами оборудования тоже проблем вроде как не должно было бы быть(с точки зрения стратегов).
А вот с поставкой оборудования, вернее его производством в нужных количествах проблемы возникли! И это при наличии денег!
Чем это можно объяснить? Возможно, как и во всем мире не хватает квалифицированных кадров? Возможно усилия производств сейчас направлены на производство вооружений?
Кроме нехватки кадров на строящиеся заводы, интересно где США возьмут такое количество редкоземов?
Это больше похоже не на капитализм, а на разгильдяйство! Которое к тому же, как Вы верно подметили - эти умники очень азартны, плюс другие особенности излишнего количества денег!:)
Здесь я имел в виду, что ИИ не решает реальных задач экономики, в том числе по квалифицированным кадрам! ИИ в США требует больше электроэнергии, мощностей и материалов для ее создания, плюс чипы с мощностями и т.п.
Что касается замены рабочей силы, то пока виден тренд на то, как увольняются программисты создавшие ИИ и открываются вакансии для исследователей ИИ.
То есть они сначала создали продукт, а теперь пытаются понять где и каким образом он может начать окупать вложенные средства!
Но и это не главное, Сзм Альтман, не зная окупаемости и смысла производства такого ИИ, продолжает привлекать инвесторов для строительства более мощного ИИ.
Это можно сравнить с тем, что люди должны работать на ИИ, вместо того чтобы ИИ работал на людей!
Так что это можно назвать еще одним поводом для финансовой перезагрузки! Деньги должны создавать блага людям, а не заставлять людей работать в ущерб своему благосостоянию!
Чисто технически проблема трансграничных платежей уже решена и многие ЦБ ее уже отработали. Трансграничные платежи осуществляется мгновенно, об этом сказано например у Сбера, см. ссылку выше.
С одной стороны проблема в выборе мировой валюты, а с другой стороны по большому счету все страны и компании мира должны всего лишь "одному печатному станку", который представляет сейчас ФРС.
Чтобы не делать в финансовом мире революций, что очень плохо может отразиться на мировой экономике в целом - можно оцифровать долговые обязательства в какой то валюте. Все будет выглядеть как прежде!
ФРС, которая сейчас представляет и ЦБ США и хозяев денег может оставить за собой только одну функцию.
Что касается новой мировой цифровой валюты, то повторюсь, вряд ли позволят хоть одной, хоть паре или тройке национальных валют стать мировыми. Никто не захочет быть заложниками меняющихся политиков и их взглядов и эмоций!
Первый раз про такое слышу. если не сложно - дайьте источник информации
Сногдня военные расходы США - почти триллион в год. В "мирное время" было максимум 700 миллиардов. Естественно, производство вооружений тянет за собой всю реальную индустриализацию. Потом - когда всё закончится - предприятия переналадят и они загрузятся гражданской продукцией.
купят - они всегда действуют одинаково. В их распоряжении вевсь мир без исключения. Ну может только Ким не с ними
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------
В ноябре 2023 года Россия впервые за полгода стала главным экспортером урана в США, подсчитало агентство «РИА Новости». В тот месяц Соединенные Штаты приобрели у России топлива на $96 млн.
Всего в ноябре Вашингтон закупал уран у четырех стран. У Великобритании страна приобрела топлива на $48,6 млн, на Японию пришлось $44 млн, на Бельгию — $2,4 млн.
По сравнению с октябрем прошлого года стоимость поставок урана выросла почти наполовину. Ранее Россия экспортировала в США ядерного топлива на сумму от $32 млн до $63 млн. В предыдущий раз Москва была главным поставщиком ядерного топлива в Соединенные Штаты в мае 2023 года, когда страна поставила урана на сумму $177 млн.
За первые 11 месяцев 2023 года Россия продала ядерного топлива для США на максимальную с 2010 года сумму $1,007 млрд. В 2022 году экспорт урана составил $766 млн.
https://www.kommersant.ru/doc/6453520
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Товарооборот между Ираном и Соединенными Штатами в январе-феврале 2024 года вырос на 112 процентов, говорится в отчете Статистического бюро США.
Согласно информации, в январе-феврале 2023 года товарооборот между Ираном и США составил 9,6 миллиона долларов, в то время как за аналогичный период 2024 года он достиг 20 миллионов долларов, увеличившись более чем в три раза.
Экспорт США в Иран в январе-феврале 2024 года составил более 16,6 миллиона долларов, что на 74 процента больше, чем в предыдущем году.
Согласно отчету, в тот же период прошлого года США экспортировали в Иран товаров на 9,5 миллионов долларов.
Импорт товаров из Ирана в США за указанные два месяца достиг 3,8 миллиона долларов, что в 38 раз больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года.
Согласно отчету, в январе-феврале 2024 года Иран занимал 148-е место среди целевых экспортных рынков США.
https://bm.ge/ru/news/tovarooborot-mezdu-iranom-i-ssa-znacitelno-vyros
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
Тут не могу квалифицированно возразить - но по моему Вы не правы, как минимум должен решать. Но не готов отстаивать эту точку зрения
У СССР и всего советского блока был переводной рубль - чисто как средство платежа, никто его в резервах не накапливал. Это никак не влияло на мировую долларовую систему. в которой сам СССР сидел очень глубоко, гораздо глубже чем надо
Интересный и неожиданный взгляд!
Согласен, сейчас больше видны попытки раздуть ажиотаж и интерес. Не отрицаю любопытные версии современных нейросетей, но пока это больше забава.
Напоминает раскрутку в шоу-бизнесе.
Помните, как лет 20 назад у нас раскручивали Oracle? Сколько было шума, сколько дорогущих курсов администраторов. Складывали ощущение, что админ Оракла - это сверхчеловек со сверх способностями и сверхзарплатой.
Как говорится, и чо?
Источник - это выдержка из коммерческой финансовой аналитики, основанной на статистике. Сам источник не дам, но попробуйте поискать статистику по строительству заводов и по обеспечению этих заводов оборудованием.
Пока печатный станок раздавал деньги через США, то так и было. Некоторое время по инерции тренд еще продолжит свое движение - у многих стран, банков и компаний есть обязательства по долларовым кредитам и их обслуживанию.
После финансовой перезагрузки, многие начнут перестраиваться на более выгодные и партнерские предложения финансовых платформ. Многим банкам придется учиться встраиваться в новую реальность!:)
По крайней мере - по честному признаете не готовность отстаивать свою точку зрения! Но, зачем тогда утверждать, что я не прав?
Проблема современного менеджмента, особенно стратегического состоит в том, что думают, что нижестоящие Должны Решать! При этом сами не знают что и как нужно сделать нижестоящим! Научить и обучить некому!
Проще считать, что как минимум они Должны решать! Интересно а что по максимуму?
Было и такое! А теперь в глобализации - все как у всех! И проблемы и возможности!:) Или почти всё!:)
Именно так! В частности, срок действия Соглашения о безопасности, подписанного Саудовской Аравией и США 8 июня 1974-го, истек, и продлевать его Эр-Рияд отказался. Этот документ обязывал саудитов продавать нефть только за доллары!
Кстати, посмотрите, в чем хранятся золотовалютные резервы США!